Steigende Zinssätze haben diese wachsende Anlageklasse sehr attraktiv gemacht. In der Finanzbranche kursiert der Slogan: «Wir befinden uns im goldenen Zeitalter für Private Credit.» Steigende Zinssätze haben diese wachsende Anlageklasse sehr attraktiv gemacht. Corporate Direct Lending, die grösste Subkategorie von Private Credit, umfasst die direkte Vergabe von Krediten an kleine und mittlere Unternehmen.
Mehr Anleihen, mehr Private Credit, mehr Durationsrisiken: Goldman Sachs Asset Management hat Investment- und Finanzchefs von Versicherungen befragt, wie sie die von ihnen beaufsichtigten und gesteuerten Portfolios umstellen. Demnach machen sich auch Zweifel unter den Kapitalanlagestrategen breit.
Institutional investors now make up the second largest category of lenders to small and medium enterprises (SMEs), behind banks. Furthermore, the majority of these investors are ‘very likely’ to increase their allocation in their portfolios. These are the main findings from a survey conducted by securitisation software provider TradeTeq.
Private credit funds are in talks to provide up to $2.5bn in financing for the sale of US packaging firm Trivium Packaging, which was formed in 2019 through a merger of Ardagh Group’s food and specialty packaging business and Exal Corp, according to a report by Bloomberg citing people with knowledge of the matter.
Trotz anhaltender Herausforderungen bietet 2024 für Private-Markets-Anleger wieder Anlass zu Optimismus. Nach einem schwierigen letzten Jahr bietet 2024 für Private-Markets-Anleger wieder Anlass zu Optimismus. An den privaten Märkten sind Marktereignisse eher plötzlicher Natur, aber 2023 war eine allmähliche Verknappung der Liquidität zu beobachten. Eine nachlassende Exit-Aktivität, höhere Kapitalkosten, Bankenpleiten und ein unsicheres makroökonomische Umfeld sorgten […]
Carrier Global Corp.’s industrial fire business unit received over $1 billion in financing to support a carve-out from its parent company by Sentinel Capital Partners. Blackstone provided the transaction financing, which included a term loan of more than $700 million, a $150 million revolving credit facility, and a $150 million delayed draw term loan. Pricing […]
Fitch reported a default rate of 3.7% in 2023 on a basket of 300 private loans rated privately for asset managers, up from 3.0% in the prior year. The agency said it expects a similar rate of defaults for the portfolio in 2024, though it warned that the severity of defaults could worsen.
Trotz Konjunkturrisiken bleiben die Finanzmanager der Versicherungskonzerne optimistisch. Hohe Renditen erwarten sie in den kommenden zwölf Monaten vor allem in einer Anlageklasse.
9-in-10 Japan-based investors have positive outlook for private debt over the next 12 months.
Warum haben Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum nach dem tiefen Fall in Folge des Mining-Booms in den Jahren 2020 und 2021 zuletzt wieder derart an Wert zugelegt? Eine neue Studie sieht dafür im Wesentlichen den Wettlauf ins AI-Zeitalter als Ursache und stützt sich dabei auch auf Leaks.
Viele Mittelständler kämpfen derzeit mit der Nachfolgersuche. Ist ein geeigneter Käufer gefunden, muss dieser Finanzierungshürden im aktuellen Zinsumfeld meistern. Mezzaninefinanzierungen können hierbei unterstützen.
Die Zinswende hat das Umfeld für Private-Debt-Fonds verändert. Für die Zukunft hängt manches davon ab, wie schnell sich das Übernahme-Geschäft wieder belebt.
NEW YORK and LONDON, March 27, 2024 /PRNewswire/ — ION Analytics, a global leader in services comprising news, data, analytics, and predictive capabilities for global capital markets, reports that, since 2018, European credit funds have fully or partially equitized at least 61 loans provided to companies backed by some of the biggest names in private […]
Pemberton Asset Management has announced the close of the third iteration of its Strategic Credit Fund with €2.3bn (£1.97bn). Strategic Credit Fund III is one of Europe’s largest opportunistic direct lending funds. Since its launch in 2017, Pemberton’s strategic credit opportunities strategy has amassed assets under management (AuM) of €4.9bn. “In the current cycle of […]
Despite critics warning of a potential private credit bubble, the booming $1.7tn asset class is set for further expansion, according to a report by Bloomberg citing Blackstone Chief Executive Officer Steve Schwarzman.
