Investors in private credit are currently getting better returns than they would from private equity, new data shows, piling even more pressure on a buyout industry that’s reeling from the evaporation of M&A this year. The State Street Private Equity Index, which collects data from about 3,900 funds with $4.8 trillion in capital commitments, calculated […]
GrowthCap is pleased to announce The Top Private Debt Firms of 2023. It has been several years since we last ran this awards process and while the private debt market has continued to grow considerably to an estimated $1.5 trillion, the leadership and positioning of firms within the market has varied. Our awards process, based […]
Luxembourg-based private debt funds grew their assets under management (AUM) by 51 per cent in 2023, to a total of €404.4bn (£346.6bn). According to the 2023 Private Debt Fund Survey by the Association of the Luxembourg Fund Industry (ALFI) and KPMG, this demonstrates the phenomenal recent growth of the private debt sector and the future […]
The Chicago Teachers’ Pension Fund (CTPF), the oldest public retirement scheme in Illinois, is planning to makes its first foray into the booming private credit market with an initial allocation of up to $350m, according to a report by Bloomberg.
AllianceBernstein (AB) has launched AB NAV Lending, a new strategy which will focus on providing flexible financing solutions based on the net asset value of private equity funds, with an initial anchor investment from Equitable Holdings.
Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung finden zunehmend stärkere Akzeptanz Fertigstellung von Objekten auch während der Insolvenz möglich – aber abhängig vom Einzelfall Verluste bei Senior-Finanzierungen eher gering Mezzanine-Kapitalgeber müssen Verluste hinnehmen
Der Aktienkurs von Julius Bär stürzte ab, nachdem die Schweizer Privatbank ein Kreditengagement in Höhe von 606 Millionen Schweizer Franken (692,7 Millionen US-Dollar) gegenüber einem einzelnen Konglomeratkunden offengelegt hatte. Die Offenlegung und die aufkeimenden Bedenken hinsichtlich der Risikokonzentration im Private-Debt-Geschäft des Kreditgebers erfolgten vor dem Hintergrund aufkommender Nachrichten, dass der in Schwierigkeiten geratene österreichische Immobilienkonzern […]
We’ve mentioned in previous Credit Pitches how private credit providers, looking to win or keep PE business, have structured deals with “portability,” which allows a loan to move with a company when the company is sold (as opposed to the loan being repaid, leaving the PE sponsor in need of new financing). The most-recent example: […]
Starker Anstieg in Deutschland Im dritten Quartal 2023 stieg demnach die Gesamtzahl der Unitranche-Finanzierungen auf 96 Transaktionen (62 in Q2 2023), ein Anstieg von 55% gegenüber dem zweiten Quartal 2023 und zugleich der höchste Wert in diesem bislang sehr verhaltenen Jahr. Dabei verzeichnete Deutschland einen Anstieg von 138%, Großbritannien von 32%, Frankreich von 70% und […]
Die Turbulenzen um Signa haben eine sinnvolle Anlageklasse in Verruf gebracht. Sie fokussiert eigentlich auf kleine Schuldner und ist Zinsschwankungen weniger ausgesetzt.
Venture-Capital-Marktstudie 2023: Geopolitische Unsicherheiten hinterlassen Spuren / Mehr Brückenfinanzierungen / Investoren senken Renditeerwartungen / Nachfrage nach Impact Investments steigt
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Die Schweizer Privatbank Julius Bär hat in einer Ad-hoc-Mitteilung eingeräumt, dass ein Kreditrisiko von 606 Millionen Schweizer Franken bei einem Unternehmenskonglomerat besteht. Um wen es sich handelt, teilte Julius Bär nicht mit – wobei es durchaus eine Vermutung gibt.
Private Debt erweist sich als begehrte Anlageklasse, dank wachsendem Markt, attraktiven Renditen und der tiefen Korrelation zu den traditionellen Finanzmärkten.
Obwohl traditionelle Anleihen derzeit eine attraktivere Verzinsung bieten, bleiben alternative Kreditanlagen als stabile Anlageklasse bei Investorinnen und Investoren gefragt. Die Anlagebedingungen sind so gut wie schon lange nicht mehr.
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