Noch sind Schieflagen bei Nachrangkapitalgebern die Ausnahme, sie halten sich mit Prolongationen über Wasser. Doch die Forderungen der Banken nach frischem Kapital verdrängen bestehende Nachrangfinanzierer aus ihren Sicherheitspositionen. Und um notleidende Kredite zu bearbeiten, fehlt es ihnen oft an Know-how und Personal.
Fundraising has boomed in the past 18 months for vehicles that lend to businesses backed by private equity.
Vantage Capital, a mezzanine fund manager, has made a new investment in the water and sanitation sector after its recent engagement in the healthcare industry in Morocco. On Friday, July 21, Vantage Capital announced a $25 million investment in Aquasantec. The transaction involved mezzanine debt and ordinary shares, granting the fund manager a majority stake […]
Private credit firms are extending their reach into the more than $260 billion global asset-based lending business, seizing on a pause by some traditional Wall Street banks to take on more corporate debt. Asset-based loans, or those that companies secure with collateral such as inventory, accounts receivable or equipment, grew in popularity in the past […]
Sourcing Mezzanine Debt In the capital stack, mezzanine debt falls into place in the middle, below common and preferred equity, and above senior debt. It is a hybrid lending tool that serves as a bridge between the debt and equity portions. It acts as a secondary loan against the ownership of the property. This type […]
Er verweist darin auf das günstige Umfeld für Privatkredite, profitiert dieses Segment doch von besseren Schutzmechanismen für Kreditgeber, stärkeren Unternehmensbilanzen und dem allgemeinen Rückzug von Banken aus dem Kreditvergabegeschäft. Folgende Gründe sprechen dafür, dass in dieser Phase wirtschaftlicher Unsicherheit aufgelegte Vintages am besten abschneiden dürften:
Eine bekannte Expertin von Muzinich erläutert, welches Potenzial Private Debt-Investitionen im unteren Mittelstand aufweisen können.
Even as traditional fixed income offers more attractive rates, institutional investors continue to explore alternative credit, explains Randy Schwimmer, co-head of senior lending at Churchill, a Nuveen company.
Die Nachrichtenlage für Immobilienkredite ist gegenwärtig wenig verheißungsvoll: Die Immobilienpreise fallen, die Transaktionsvolumina sind deutlich gesunken und Banken üben sich bei der Vergabe oder der Verlängerung von Immobilienfinanzierungen in Zurückhaltung.
Hohe Verschuldungen bei steigenden Zinssätzen und abflauender Konjunktur bereiten viele Unternehmen Schwierigkeiten. Für Investoren mit Fokus auf notleidende Kredite ergibt das Chancen in Höhe von mindestens 300 Milliarden US-Dollar, so Christian Stracke von Pimco, der erläutert, was die Investoren mitbringen und was sie beachten sollten.
Nachdem Ardian das Ruder bei der Chequers-Beteiligung Emvia Living übernommen hat, wechseln erneut zwei weitere Private-Equity-Beteiligungen in die Hände von Private Debt. Das dürfte nur der Anfang sein.
Muzinich & Co. gibt das finale Closing seines Muzinich Asia Pacific Private Debt I Fund bei 500 Mio. US-Dollar sowie das erste Closing seines Muzinich Pan European Private Debt III Fund bei 132 Mio. Euro bekannt. Der Asia Pacific Private Debt Fund konzentriert sich auf die Bereitstellung flexibler Finanzierungslösungen für unzureichend mit Kapital versorgte Unternehmen […]
Hedge-fund giant Man Group agreed to buy a controlling stake in private-credit manager Varagon Capital Partners, the latest in a string of deals against the backdrop of a banking crisis that has given private lenders room to grow. “We see a significant growth opportunity in direct lending, particularly against the backdrop of regional banking difficulties […]
London-based Kreos provides growth and venture debt financing to companies in the technology and healthcare industries.
Im stagflationären Wirtschaftsumfeld dürfte die Zahl an Zahlungsausfällen sprunghaft ansteigen, während die Erlösquoten sinken. In diesem Kontext seien besicherte, nicht börsengehandelte Schuldinstrumente besonders sinnvoll, sagt Hugo Thomas von Sienna Private Credit. Das Festlegen von Sicherheiten spielt bei Private-Debt-Instrumenten eine bedeutende Rolle.
