Private Equity & Private Capital News

Marktlücke für Familienunternehmen in Deutschland und Österreich. In den letzten zehn Jahren stieg das Investitionsvolumen von Private-Equity-Gesellschaften in Europa und vor allem in Deutschland enorm an. Der Großteil der Private-Equity-Fonds ist jedoch auf mehrheitliche Übernahmen von Familienunternehmen fokussiert. Somit ist für Familienunternehmen das Angebot von Beteiligungskapital in Form einer Minderheitsbeteiligung äußerst überschaubar.

Der Finanzinvestor Bain Capital zieht sich aus dem Bieterwettstreit um die Software AG zurück. Seine Anteile verkauft er an das Private-Equity-Haus Silver Lake.

Im abgelaufenen ersten Quartal 2023 wurden auf dem deutschen VC-Markt insgesamt 1,9 Mrd. EUR in 254 Finanzierungs­runden investiert. Zwar zeigt sich der Markt damit kurzfristig unbeeindruckt von der Pleite der US-amerikanischen Silicon Valley Bank. Eine Trendwende bleibt jedoch aufgrund anhaltend nachteiliger Rahmen­bedingungen (Inflation, Straffung der Geldpolitik, schlechte Aussichten für Börsengänge) weiter abzuwarten.

Interview mit Dr. Sven Oleownik, Partner bei Emeram Capital Partners

Im Private-Equity-Instrumentenkasten ist „Buy and Build“ ein fester Bestandteil – und das, obwohl noch niemand das Bauchgefühl, dass die Strategie tatsächlich fruchtet, belegt hat. Bis jetzt.

Im ersten Quartal dieses Jahres waren VC-Investments weltweit stark rückläufig. Alternative Finanzierungsformen, die in den USA schon seit Jahren etabliert sind, erobern stattdessen auch den europäischen Markt.

Die Entwicklungen rund um die Silicon Valley Bank sorgen zum Jahresbeginn 2023 für Unsicherheit auf dem Venture Debt-Markt. Die Anzahl der Venture Debt Finanzierungen in Deutschland ist im ersten Quartal 2023 deutlich zurückgegangen. Vieles deutet auf einen temporäreren Effekt hin, die Nachfrage nach Venture Debt bleibt hoch.

Jedes Jahr findet in Berlin die Super Return statt, bei der Experten aus Private Equity und Venture Capital zu Fachthemen diskutieren und sich austauschen. Mittendrin: Julien Zornig vom Hamburger Dachfonds-Anbieter Astorius. Hier erklärt er im Rückblick, wie der Branchentreff in diesem Jahr lief.