Private Equity & Private Capital News

Nicht alle können oder wollen abwarten, bis die Kredite wieder fließen, und basteln deshalb an Alternativ-Strategien. „Private-Equity-Firmen überlegen, ob sie Transaktionen bis zu einem einstelligen Milliardenvolumen ganz mit Eigenkapital finanzieren, mit der Möglichkeit, sie nach zwei Jahren (mit Krediten) zu refinanzieren“, weiß Langel. Christian Ollig, der für den US-Investor KKR das Geschäft in Deutschland, Österreich […]

oday’s private equity (PE) landscape stands in contrast to 2021’s anomalous levels of activity— an oncoming global economic downturn, rising interest rates and geopolitical tensions have resulted in a slowdown in deal activity, yet fundraising and buyouts remain above pre-pandemic levels. Learn more about how dealmakers are finding creative solutions for growth during these uncertain […]

Die Private-Markets-Plattform Kapital 1852 hat am 15. Dezember 2022 das First Closing des Equity Invest V “Digital Growth II” durchgeführt. Mit diesem Schritt startet die Investitionsphase des Venture-Capital-Dachfonds in einem chancenreichen Marktumfeld. Investment-Schwerpunkt des im Oktober 2022 aufgelegten Fonds bildet der Bereich digitale Technologien. Mit einem Zielvolumen von 120 Millionen US-Dollar und einer Zielrendite von […]

Private Equity-Investoren sehen eine Verteuerung und Verknappung von Fremdkapital. Nun muss man kreativ werden bei der Mittelbeschaffung. Private-Equity-Titanen wie KKR & Co sowie Thoma Bravo verfolgten in diesem Jahr unorthodoxe Wege beim Abschluss von Geschäften als Reaktion auf ein schwieriges Umfeld, das wahrscheinlich auch 2023 anhalten wird, so Bloomberg in seiner aktuellen Analyse. Die Unternehmen […]

Die Märkte für Private-Equity-Investments sind in den vergangenen Jahren immer liquider geworden. Einer der Hauptgründe ist das starke Wachstum der Sekundärmärkte. Nach Angaben des Beratungsunternehmens Evercore hat sich das Transaktionsvolumen der Secondaries von 26 Milliarden im Jahr 2013 auf 134 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 verfünffacht. Das bedeutet, dass Private-Equity-Assets immer häufiger außerhalb der ursprünglich […]

Maxar Weltraumbild- und Infrastrukturunternehmen Maxar gab am Freitag eine Vereinbarung bekannt, durch eine von Advent International geführte Übernahme privat zu werden. Der All-Cash-Deal verleiht Maxar einen Unternehmenswert von etwa 6,4 Milliarden US-Dollar. Das Private-Equity-Unternehmen Advent beteiligt sich mit 3,1 Milliarden US-Dollar an Maxar, und die British Columbia Investment Management Corporation leistet ebenfalls eine Eigenkapitaleinlage in […]

Laut dem jüngsten Global Private Equity Barometer von Coller Capital wird der Ausbau der Private-Equity-Engagements bei vielen institutionellen Investoren (Limited Partners, LPs) durch den Denominator-Effekt gebremst: Wenn der Wert eines Portfolios aufgrund starker Verluste in einzelnen Anlageklassen wie etwa Aktieninvestments sinkt, können Private-Equity-Anlagen bei vorgegebenem Anteil an den Gesamtanlagen nicht ohne Weiteres erhöht werden.

Dass manche Investoren Private Equity eher zögerlich – wenn überhaupt – in ihr Portfolio integrieren, liegt oft daran, dass diese Anlageklasse als undurchsichtig gilt. Doch stimmt das?