Private Equity & Private Capital News

Die Private-Markets-Plattform Kapital 1852 hat am 15. Dezember 2022 das First Closing des Equity Invest V “Digital Growth II” durchgeführt. Mit diesem Schritt startet die Investitionsphase des Venture-Capital-Dachfonds in einem chancenreichen Marktumfeld. Investment-Schwerpunkt des im Oktober 2022 aufgelegten Fonds bildet der Bereich digitale Technologien. Mit einem Zielvolumen von 120 Millionen US-Dollar und einer Zielrendite von […]

Private Equity-Investoren sehen eine Verteuerung und Verknappung von Fremdkapital. Nun muss man kreativ werden bei der Mittelbeschaffung. Private-Equity-Titanen wie KKR & Co sowie Thoma Bravo verfolgten in diesem Jahr unorthodoxe Wege beim Abschluss von Geschäften als Reaktion auf ein schwieriges Umfeld, das wahrscheinlich auch 2023 anhalten wird, so Bloomberg in seiner aktuellen Analyse. Die Unternehmen […]

Die Märkte für Private-Equity-Investments sind in den vergangenen Jahren immer liquider geworden. Einer der Hauptgründe ist das starke Wachstum der Sekundärmärkte. Nach Angaben des Beratungsunternehmens Evercore hat sich das Transaktionsvolumen der Secondaries von 26 Milliarden im Jahr 2013 auf 134 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 verfünffacht. Das bedeutet, dass Private-Equity-Assets immer häufiger außerhalb der ursprünglich […]

Maxar Weltraumbild- und Infrastrukturunternehmen Maxar gab am Freitag eine Vereinbarung bekannt, durch eine von Advent International geführte Übernahme privat zu werden. Der All-Cash-Deal verleiht Maxar einen Unternehmenswert von etwa 6,4 Milliarden US-Dollar. Das Private-Equity-Unternehmen Advent beteiligt sich mit 3,1 Milliarden US-Dollar an Maxar, und die British Columbia Investment Management Corporation leistet ebenfalls eine Eigenkapitaleinlage in […]

Laut dem jüngsten Global Private Equity Barometer von Coller Capital wird der Ausbau der Private-Equity-Engagements bei vielen institutionellen Investoren (Limited Partners, LPs) durch den Denominator-Effekt gebremst: Wenn der Wert eines Portfolios aufgrund starker Verluste in einzelnen Anlageklassen wie etwa Aktieninvestments sinkt, können Private-Equity-Anlagen bei vorgegebenem Anteil an den Gesamtanlagen nicht ohne Weiteres erhöht werden.

Dass manche Investoren Private Equity eher zögerlich – wenn überhaupt – in ihr Portfolio integrieren, liegt oft daran, dass diese Anlageklasse als undurchsichtig gilt. Doch stimmt das?

Erleiden schwankungsanfälligere Asset-Klassen wie Aktien Einbrüche, hat das Einfluss auf die Zielallokation von institutionellen Investoren, weil Anteile beispielsweise in Private-Equity nicht erhöht werden können. Dieser sogenannte Denominator-Effekt ist, laut einer Studie von Coller Capital, derzeit zu beobachten.

Wie sehen Sie die weitere Zukunft im Private-Equity-Bereich und was sind bei Ihrem Dachfonds die nächsten Schritte? Private Equity zählt zu den erfolgreichsten Anlageklassen der vergangenen Jahre. Die Assetklasse ist mittlerweile etabliert und hat sich zu einem wichtigen Bestandteil der strategischen Asset-Allokation von langfristig engagierten Investor:innen entwickelt.

Verborgen ist Private Equity, weil es ein Geschäft von Profis für Profis ist. Kleinanleger konnten sich bisher nicht beteiligen. Das soll sich ändern. Anbieter wie iCapital, Moonfare oder Titanbay haben Plattformen aufgebaut und Technologien entwickelt, die auch Normalsterblichen Zugang zu den exklusiven Anlagevehikeln gewähren sollen.