Over the past year, the JSE Top 40 lost roughly 10% of its value as measured in rands – and more in dollars. South African wealth is being eroded in global terms, creating a serious problem for local investors.
Europe’s private credit funds are increasingly borrowing from banks to boost their performance, fuelling concerns about the wider risks posed by this interconnectedness. A record 80% of new European private credit funds borrowed from banks via ‘subscription lines’ in 2023, funding that allows them to lend before tapping their investors for cash, MSCI Private Capital […]
Mit dem Allianz Core Private Markets Fund will Allianz Global Investors ausgewählten Zielgruppen einen effizienten und breit diversifizierten Zugang zum Potenzial von Private Equity, Private Debt und Infrastruktur Investments ohne die klassischen Nachteile (Stichwort: „J-Curve“) bieten. Wie das in der Praxis funktioniert und wie man die hauseigene Private Markets Expertise nutzen möchte, diskutierte e-fundresearch.com in […]
Direct-Lending-Finanzierungen sind eine Unterart von Private Debt und zählen somit zu den alternativen Anlagen. Doch in vielerlei Hinsicht ist die Form der Kreditfinanzierung bereits Teil des Mainstreams geworden. So haben Direktkreditgeber seit dem Jahr 2015 Kapital in Höhe von 265 Milliarden US-Dollar beschafft: Die niedrige Volatilität, die geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen und die Bareinnahmen […]
GoldenTree Asset Management raised over $1.35 billion for its first pure private credit fund, the firm said in a statement on Monday, getting a strong foothold in a booming market. The firm, with $53 billion in assets under management, has already invested $6 billion in private credit through its other fixed income funds for over […]
Private debt managers are finding it increasingly difficult to raise money for direct lending funds. The processes take longer and are focussed on a few large addresses. Resurgent investment banks are also fuelling competition.
(Bloomberg) — China Vanke Co. is facing deepening pressure as several major insurers seek to protect their privately issued debt on concerns over potential liquidity stress at the nation’s second-largest developer, according to people familiar with the matter.
Unternehmen in den USA oder den Niederlanden finanzieren sich inzwischen vorrangig über Private-Debt-Fonds. Ein Marktanteil von 80 Prozent ist dort keine Seltenheit. Von solchen Zahlen ist Deutschland noch weit entfernt. Aber auch hierzulande nimmt der Trend weg vom klassischen Bankkredit zu.
LCM has secured its eighth win in the “Distressed Debt and Special Situations Investor of the Year, Europe“ category. This year, the firm was acknowledged for its strategic deployment of €1.2 billion from its €4.1 billion COPS IV fund between October 2022 to November 2023. The investment spanned over 70 transactions in consumer and SME […]
It is perhaps no coincidence that private debt as an alternative investment class is booming just as companies delist at ever-increasing rates. The JSE delistings rush has been well documented – from 776 listed companies 30 years ago to around 300 today. In other words, the universe of available stocks has reduced by more than […]
Seit dem Inkrafttreten der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR) im März 2021 werden Fondsanlagen in drei Kategorien eingeteilt, um die Transparenz und Nachhaltigkeit von Finanzprodukten zu verbessern und Greenwashing zu verhindern. Die Rede ist von Artikel 6, 8 und 9, die definieren, was Fonds zu grauen, hellgrünen und […]
Private Debt hat sich als strategischer Baustein in den Portfolios institutioneller Investoren etabliert. Es gibt aber noch viel zu tun, in erster Linie für die Regulatorik. Aber auch Asset Manager und Investoren sind gefordert.
Auf der Umsatzseite wurde eine Steigerung um 58.73 Prozent gegenüber dem im Vorjahr erwirtschafteten Umsatz in Höhe von 230.80 Millionen USD generiert. Dementsprechend wurde der jüngste Jahresumsatz mit 366.34 Millionen USD ausgewiesen.
Latham & Watkins has been named Global Law Firm of the Year — Transactions in the Private Debt Investor (PDI) 2023 Awards. The firm also was shortlisted in the Americas Law Firm of the Year — Transactions category. The publication’s annual awards “recognize the managers, institutional investors, and advisers that have shone during the year.” […]
For months, if not years, panic-inducing headlines have lamented the existential crisis facing the U.S. office market as a “wall of maturities” looms: $2.2 trillion of commercial real estate debt coming due between now and the end of 2027, according to Trepp estimates.
