Direct lending now makes up less than a third of the global private debt market as the asset class continues to diversify into other strategies. PitchBook’s 2023 annual global private debt report found that direct lending accounted for 31.8 per cent of all fundraising for private debt last year, which totalled $190.9bn (£150bn) across the […]
Over the past two years, private credit has gone from a supporting role to a starring role in financing transactions such as leveraged buyouts, bolt-on acquisitions, and refinancings. The share of transactions financed by private credit in European markets more than doubled between 2020 and 2023, from 27% to 56% (Exhibit 1).
Los Angeles, CA (March 18, 2024) – Investment funds managed by Mesa West Capital (“MWC”) and Morgan Stanley Real Estate Investing (“MSREI”) have funded a $150 million mezzanine loan to finance an industrial construction project in Tacoma, WA for Bridge Industrial. The mezzanine loan, along with a $263 million first mortgage construction loan originated by […]
The board of the California Public Employees’ Retirement System (Calpers), the largest US pension fund, has voted to up its exposure to private equity and private credit by a combined $34bn in a bet that riskier asset classes will generate higher returns than stocks, according to a report by Bloomberg. Calpers is increasing it target […]
Many private credit lenders are making preferred equity — a hybrid of debt and equity — investments in the firms’ companies, which gives them a place in the repayment chain, senior to the private equity firms but junior to existing creditors.
Neben Hamburger Milliardär Kühne könnte auch ein britisch-amerikanischer Investor bald als Kreditgeber der insolventen Signa-Gesellschaft Prime auftreten.
Is dispersion a help or a hindrance to portfolios in 2024? Catch the replay of our live webinar on how investors should be thinking about high yield, credit risk sharing and private credit in their portfolio.
Philipp Rickenbacher, der im vergangenen Februar abgesetzte CEO der Zürcher Traditionsbank Julius Bär, muss wegen dem Kredit-Debakel rund um die Immobilien-Gruppe Signa eine massive Lohneinbusse vergegenwärtigen. Auch Präsident Romeo Lacher muss kleinere Brötchen backen.
Die Coversol Solar Investments GmbH („CSI“) hat erfolgreich eine nachrangige Finanzierung für ein Portfolio von PV-Dachanlagen auf Gewerbe- und Industriegebäuden (C&I) mit einer Gesamtkapazität von 29 MWp („Coversol 1“) in Italien gesichert. Die Mittel werden von Energy Transition International Capital („ETIC“) im Auftrag des Energy Transition Europe Fonds bereitgestellt.
Nach dem Horrorjahr 2022 war auch 2023 für die Private Markets kein leichtes. Zu diesem Schluss kommt das kalifornische Investmenthaus Franklin Templeton, das sich für das laufende Jahr aber vorsichtig optimistisch gibt. Demnach war es im vergangenen vor allem eine schleichende Liquiditätskrise, die die Akteure vor große Herausforderungen stellte. Diese wurde durch eine Vielzahl von […]
Over the past year, the JSE Top 40 lost roughly 10% of its value as measured in rands – and more in dollars. South African wealth is being eroded in global terms, creating a serious problem for local investors.
Europe’s private credit funds are increasingly borrowing from banks to boost their performance, fuelling concerns about the wider risks posed by this interconnectedness. A record 80% of new European private credit funds borrowed from banks via ‘subscription lines’ in 2023, funding that allows them to lend before tapping their investors for cash, MSCI Private Capital […]
Mit dem Allianz Core Private Markets Fund will Allianz Global Investors ausgewählten Zielgruppen einen effizienten und breit diversifizierten Zugang zum Potenzial von Private Equity, Private Debt und Infrastruktur Investments ohne die klassischen Nachteile (Stichwort: „J-Curve“) bieten. Wie das in der Praxis funktioniert und wie man die hauseigene Private Markets Expertise nutzen möchte, diskutierte e-fundresearch.com in […]
Direct-Lending-Finanzierungen sind eine Unterart von Private Debt und zählen somit zu den alternativen Anlagen. Doch in vielerlei Hinsicht ist die Form der Kreditfinanzierung bereits Teil des Mainstreams geworden. So haben Direktkreditgeber seit dem Jahr 2015 Kapital in Höhe von 265 Milliarden US-Dollar beschafft: Die niedrige Volatilität, die geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen und die Bareinnahmen […]
GoldenTree Asset Management raised over $1.35 billion for its first pure private credit fund, the firm said in a statement on Monday, getting a strong foothold in a booming market. The firm, with $53 billion in assets under management, has already invested $6 billion in private credit through its other fixed income funds for over […]
